Иран парламенті Ормуз бұғазын жабу туралы ұсынысты мақұлдағаннан кейін, биткоин бағасы 100 100 долларға дейін төмендеді. Бұл қадам АҚШ-тың кеше Иранның ядролық нысандарын бомбалауынан кейін жасалды.
Жоғарғы ұлттық қауіпсіздік кеңесінде соңғы мақұлдау күтіліп жатқанда, нарықтар энергияның бұзылу қаупінің артуына дайындалуда. Ормуз әлемдік мұнай жеткізілімінде маңызды рөл атқаратындықтан, мұндай деңгейдегі макро соққы крипто нарығын айтарлықтай бұзуы мүмкін.
Хормуз бұғазының ықтимал жабылуының әсері
Биткоинмен қатар, Ethereum 3,5%-ға төмендеп, 2 200 доллардан төмендеді, ал XRP сәуірден бері алғаш рет 2 доллардан төмендеді. Соңғы 24 сағат ішінде крипто ликвидациялары 876 млн долларға жетіп, терең тәуекелден қашу көңіл-күйін көрсетуде.
Неге? Ормуз бұғазы әлемдік мұнай тасымалының шамамен 25%-ын өткізеді. Бұл тар өткелді жабу жаһандық энергия жеткізілімін бірден қысқартады.
Мұнай бағасы көтерілуі мүмкін, инфляцияны қоздырып, орталық банктің мөлшерлемелерді төмендетуін кешіктіреді.
Сондықтан, энергия шығындарының өсуі экономикаларға әсер етеді. Тұтынушылар қымбат жанармай төлемдеріне тап болады, ал бизнес көлік және өндіріс шығындарының өсуімен күреседі.
Жауап ретінде, инвесторлар әдетте қауіпсіз активтерге мысалы, АҚШ қазынашылық облигациялары мен долларға жүгінеді, крипто сияқты тәуекелді активтерден капиталды шығарады.
Сонымен қатар, энергияға байланысты инфляциялық қысымдар Федералдық резервтің 2%-дық мақсатын қиындатады. Егер ФРЖ одан әрі қатаңдатуды білдірсе, нақты кірістер өсуі мүмкін.
Тарихи тұрғыдан, жоғары нақты кірістер биткоинге әсер етеді, өйткені кіріс әкелмейтін активтерді ұстаудың мүмкіндікті шығынын арттырады.
Крипто нарығының тәуекелдері мен макро байланыстары
Криптоның соңғы сатылымы кеңірек нарықтық стрессті көрсетеді. Ликвидациялар биткоин мен Ethereum бойынша ұзақ позицияларда шоғырланған. VIX-тің өсуі және қазынашылық кіріс спредтерінің кеңеюі тәуекел бюджеттерінің қатаңдауын білдіреді.
Сонымен қатар, хедж-қорлар мен бөлшек трейдерлер криптода жиі левереджді пайдаланады. Бағаның күрт өзгеруі маржиналдық шақыруларды тудырып, құлдырауды күшейтеді.
Қазіргі левередж көрсеткіштері жоғары болғандықтан, белгісіздік сақталса, одан әрі төмендеу ықтимал.
Сонымен қатар, доллардың күшеюі әдетте криптоның әлсіреуімен байланысты. АҚШ доллар индексінің өсуі биткоин шығындарын тереңдетіп, оны 100 000 доллардан төмен түсіруі мүмкін.
Болжам және негізгі көрсеткіштер
Трейдерлер үш оқиғаны мұқият бақылауы керек:
- ЖҰҚК шешімі: Ормузды жабу туралы соңғы дауыс беру.
- Мұнай бағасы: 100 доллар/баррельден жоғары үзілістер инфляцияны күшейтуі мүмкін.
- ФРЖ сигналдары: Энергия соққыларына жауап ретінде мөлшерлеме саясаты туралы пікірлер.
Қорытындылай келе, Иранның Ормуз бұғазын жабу ықтималдығы крипто үшін макро тәуекелдерді арттырады.
Егер мақұлданса, биткоин мен кеңірек цифрлық активтер нарығына тұрақты қысым күтіңіз, геосаяси айқындық пен энергия тұрақтылығы оралғанша.
